36氪首发 |清新资本成立二期人民币基金,首次关账金额超6亿元

36氪获悉,清新资本日前宣布已完成二期人民币基金的首次关账,募资金额超6亿元。据悉,本期基金已投资完成2个重点项目——爱奇艺智能和爱分类。清新资本聚焦消费科技和循环经济,未来将继续在两个领域发力。

二期基金募资首次关账,LP构成全面机构化

清新资本成立于2017年,彼时市场上的募资状况和外部环境都比较复杂,并不是行业发展的黄金时间点。然而,从一期基金到二期基金,清新资本的募资过程都相对顺利。

清新资本二期基金从2020年7月启动募资,预计在今年完成整体募资。

清新资本创始合伙人胡宇晨表示:“我们在6个月内即完成了二期人民币基金的首次关账,面对新冠疫情冲击下全球经济出现衰退的复杂大环境,清新资本背后的新老LP仍然坚定看好我们的独特投资策略。”

总结清新资本顺利募资的原因大概有三点:

第一,中国股权投资市场马太效应明显,投资机构应该更注重自身差异化,清新资本采取非常聚焦的投资策略,专注于投资消费科技和循环经济两大赛道。

第二,从清新资本一期人民币基金到二期人民币基金,连续出资的LP比例很高,同时,清新资本一直坚持积极开拓新的LP,寻找共同成长的伙伴。

第三,清新资本非常注重与LP的资源协同和带给LP的增值服务,在多赢的基础上实现利益最大化。

据胡宇晨介绍,清新资本二期人民币基金的整体LP构成包括地方政府引导基金、头部的市场化母基金、产业资本及家族办公室等,机构LP出资占比超过95%。

这意味着,清新资本完成了从一期基金LP个人化到二期基金LP机构化的成功转型,真正成为一家LP结构更多元化、更市场化的早期投资基金。

投资体系更成熟,聚焦消费科技和循环经济

清新资本成立三年的时间里,投资阶段以早期为主。截止目前,已披露的投资项目包括爱回收(现万物新生集团)、爱分类、爱奇艺智能、极橙齿科、鲸鱼外教培优、万物心选等。

选择重金押注消费科技和循环经济双赛道,清新资本有自己的考量:

第一,中国已成为世界最大存量零售市场,存量经济新常态时代来临,智能科技赋能和循环经济模式是存量市场两大重要的创新驱动力。

第二,清新资本始终坚持负责任投资,即投资在创造经济效益之余兼顾社会价值,清新资本也是联合国负责任投资组织的签署方。

第三,清新资本坚持做打入产业的投资人,站在产业前沿,参与资源配置,构建创新生态,本期基金重点投资项目爱分类即是清新资本管理团队与爱回收(现万物新生集团)创始团队共同孵化的项目代表。

整体而言,清新资本的投资逻辑希望脱离单一项目的层面,进而形成产业化生态布局。2021年,清新资本的整体规划是在消费科技和循环经济的大范畴内布局2-3个细分领域,并逐步建立生态。

差异化的投后管理,深度参与企业运营

清新资本的差异化,除了体现在投资赛道上,还体现在投后管理上:

一是,清新资本在理论研究的基础上更注重实务研究,深度参与企业运营,了解企业及其上下游的真实发展状况,再结合投资逻辑,与被投企业形成对整个行业的产业链布局。

二是,清新资本的风控是动态且长期的,力求实时更新并不断优化。

三是,清新资本在产业投资的生态布局中会让被投企业与LP形成互动,通过LP的共同投资或促成业务协作的方式,让被投企业与LP双方受益。

清新资本倡导超前、开放、平等、共享的企业文化和管理理念:超前,在投资理念和配置团队上有超前意识,坚持持续性人才引进计划;开放,投资行业是一个人与人之间深度链接的行业,鼓励团队每个成员独立发展,建立个人的资源生态圈;平等,内部信息完全共享、完全透明,每个团队成员都能够参与投资的全过程;共享,加大在团队建设上的投资,崇尚分享,包括共享收益。

谈及退出与回报,胡宇晨透露:“2021年是清新资本一期基金的退出起始年,预计基金的整体退出回报会高于行业的平均水平。”

資料來源:36氪 @36氪

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